מגיסטר בכלכלה וכספים

תובנה של התוכנית

כלכלה ופיננסים מספקת הכשרה מקיפה בתת-מגזרים שונים של פיננסים וכלכלה, ומציעה מיומנויות תיאורטיות ואנליטיות יקרות ערך המבוקשות מאוד על ידי שחקנים בתעשייה. עם המודל החינוכי מבוסס החקירה, התלמידים יקחו חלק פעיל בכיתה עם תיאורי מקרה, עבודות פרויקטים עם מוסדות, סימולציות ואינטראקציות עם אנשי אקדמיה ואנשי מקצוע מובילים. התוכנית מחולקת לארבעה זרמים: בנקאות ומתווכים פיננסיים באיטלקית, פיננסים, כלכלה יישומית ו-RoME באנגלית. RoME הוא מסלול יוצא דופן המיועד למעוניינים במתודולוגיות כלכליות מתקדמות ובמחקר.

הזדמנויות בינלאומיות

• ניידות סטודנטים
• תואר כפול בכלכלה עם נובה
• תואר כפול בכלכלה עם Solvay
• תואר כפול במימון עם טילבורג

תכנית לימודים

רב סרן: כספים

שנה אני - 2024/2025

• כלכלה פיננסית, 8 נ"ז
• הקורס מציע סקירת בחירה תחת אי ודאות; בועות רציונליות; למידה חברתית; מודלים התנהגותיים למימון; השלכות מאקרו כלכליות של חריגות בשווקים הפיננסיים. טכניקות מבוססות פייתון לניתוח מונחה נתונים.
• שיטות מתמטיות לכלכלה, 8 נ"ז
• הוא יסופק כמה שיטות בסיסיות באלגברה לינארית, מערכות דינמיות לינאריות ולא ליניאריות, אופטימיזציה סטטית. אלו הם כלים חיוניים להבנה ולפיתוח מודלים מתמטיים בכלכלה ובפיננסים; בנוסף, מגיעים למודלים מתמטיים ולפתח אותם במקרים פשוטים.
• טכנולוגיית בלוקצ'יין ופינטק, 4 קרדיטים
• היכרות עם האופן שבו היצע המטבעות הראשוניים של בלוקצ'יין בונה מטבע קריפטוגרפי, ייעוץ רובוט, פתרונות לבעיות הנוכחיות של מדרגיות ויעילות, הערכת שווי של חברות באינטרנט, חוזים חכמים ומימון באמצעות טכנולוגיות חדשות. מימון כמותי ואקונומטריה פיננסית לנכסי מטבעות קריפטוגרפיים.פיננסיים
• הסתברות, 6 קרדיטים
• בתחום ההסתברותי ניתקל במקרים בהם ישנו רעש, או הפרעה, המונעת זיהוי מושלם של המשתנים המעורבים. המטרה העיקרית היא לספק מיומנויות ושפה הדרושים כדי להבין ולפתח מודל של תופעות אקראיות.
• תקנת השווקים הפיננסיים, 6 נקודות זכות
• הקורס מספק סקירה כללית של רגולציה של השוק הפיננסי באירופה ושחקני שוק (מנפיקים המחפשים מקורות הון/פיננסיים, חברות השקעות המספקות שירותי ברוקראז', זירות מסחר, סוכנויות דירוג, אנליסטים פיננסיים וקרנות השקעה.
• תיאוריה אקונומטרית, 8 נ"ז
• מטרת הקורס להקנות את הכלים הדרושים להבנה מעמיקה של התיאוריה האסימפטוטית באקונומטריה הקלאסית: לבצע הערכה ובדיקה במודלים של רגרסיה של חתך רוחב ליניארי; להיות מסוגל ליישם שיטות חתך וסדרות זמן בסיסיות.
• ניהול נכסים, 8 נקודות זכות
• הקורס מציע מבוא נגיש לתיאוריה ורגולציה של שוק ההון, ניתוח אבטחה והשקעות בינלאומיות עם יישומי ניהול תיקים. הקורס יעריך גם נושאים נוספים הקשורים להתפתחויות האחרונות בתעשיית ניהול הנכסים.
• מימון תאגידי מתקדם, 8 נקודות זכות
• הקורס ידון במודל מודיליאני מילר וכיצד בעיות סוכנות משפיעות על החלטות עסקיות, טכניקות תקצוב הון מתקדמות, עיצוב מבנה הון, מדיניות דיבידנד והערכת שווי פירמה וממשל תאגידי. המטרה היא להציע מסגרת לניתוח החלטות מימון והשקעה מורכבות.
• סטנדרטים ונהלים אתיים במימון, 2 נקודות זכות
• הקורס מקנה רכישה מעמיקה של שיטות מעשיות לשמירה על התנהגות אתית בניהול השקעות, התנהלות ויושרה מקצועית כדי למנוע אובדן מוניטין ולמנוע צעדים משפטיים.

שנה ב' - 2025/2026

• מימון בר קיימא, 6 נקודות זכות
• הקורס יתמקד בתיאוריות הכלכליות-פיננסיות העוסקות בנושאי קיימות ו-ESG בכלכלה העולמית, ההיבטים המקרו-כלכליים שלהם, והממדים הארגוניים תוך שימוש באימוץ טכנולוגיות ופרקטיקות ברי קיימא בתגובה לאתגרים ומגמות הנוגעות לנושאים חברתיים וסביבתיים.
• מימון בינלאומי, 6 נקודות זכות
• יחסים בשווקי מטבעות, כמו שווי ריבית מכוסה ובלתי מכוסה; מודלים מוניטריים של שער החליפין הנומינלי מוצגים ואחריהם מודל Mundell-Fleming-Dornbusch; המודלים המיקרו-מיסודות של שער החליפין הנומינלי; הכלכלה של מלכודות נזילות והתרחשות של סטגנציות חילוניות.
• למידת מכונה, 6 נ"ז
• הוא יכסה רגרסיות פולינומיות ולוגיסטיות; ניתוח אבחנה ליניארי; אימות צולב ושיטות האתחול, בחירת תת-קבוצות ושיטות הסדרת מודל (רכס ולאסו); שיטות מבוססות עצים, יערות אקראיים והגברה. רשתות עצביות, מלאכותיות ומפותלות.
• קורס מפתח אחד*, 6 נ"ז
• קורס בחירה אחד, 6 נ"ז

רשימת המנות העיקריות*

• שוקי מניות והשקעות אלטרנטיביות, 6 נקודות זכות
• להציג לסטודנטים בצורה קפדנית אך אינטואיטיבית את סביבת שוק המניות וטכניקות השקעה אלטרנטיביות.
• נגזרים, 6 קרדיטים
• קורס זה יעשה ניתוח מעמיק של סוגי הנגזרים העיקריים, במטרה להבדיל בין חוזי פורוורד, חוזים עתידיים, אופציות וחוזי החלפה. מעבר לדלפק לעומת מסחר בבורסה. שולי התחלה ותחזוקה. אפשרויות התקשרות ומכר.
• ניירות ערך בהכנסה קבועה, 6 נקודות זכות
• אבן הבניין החיונית להבנת ניירות ערך בעלי הכנסה קבועה היא שיעורי הריבית, היא מרכזית בתפיסת הערך הנוכחי המשמשת לתמחור, הערכת שווי ומדידות סיכונים. מוסדות פיננסיים מנפיקים גם מגוון נגזרים, המנתחים הסכמי ריבית קדימה, חוזי ריבית עתידיים, אופציות והחלפות, כדי לנהל את סיכון הריבית של תיק, ולהרהר במדיניות המוניטרית.

קרדיטים נוספים

• פעילויות חדשנות בלמידה, 2 נקודות זכות
• פעילויות נוספות, 4 נקודות זכות
• GAP 1, 2 קרדיטים
• GAP 2, 2 קרדיטים
• עבודת מאסטר, 16 נ"ז

סה"כ: 120 נקודות זכות

התמחות: כלכלה יישומית

שנה אני - 2024/2025

• בנקאות מרכזית: מדיניות לא שגרתית ושינויי אקלים, 4 נקודות זכות
• הקורס מתמקד בהשלכות הכלכליות של שינויי האקלים ומדיניות ציבורית קשורה. זה יכסה מדיניות פיסקלית, פיננסית ומוניטרית שנעשו על ידי בנקים מרכזיים, במיוחד תוך התמקדות ב-ECB.
• שיטות מתמטיות לכלכלה, 8 נ"ז
• הוא יסופק כמה שיטות בסיסיות באלגברה לינארית, מערכות דינמיות לינאריות ולא ליניאריות, אופטימיזציה סטטית. אלו הם כלים חיוניים להבנה ולפיתוח מודלים מתמטיים בכלכלה ובפיננסים; בנוסף, מגיעים למודלים מתמטיים ולפתח אותם במקרים פשוטים.
• משחקים ורשתות, 8 קרדיטים
• הקורס רוצה להציע ראייה משולבת כיצד פועלת התיאוריה של הסביבה הכלכלית שבה משחקת יחד: סוכנים, גישת כלכלה התנהגותית, תיאוריות משחקים ואסטרטגיות, ותורת הרשת, שמגיעה מהפיסיקה של החשבון המשולב.
• ניתוח מיקרו-כלכלי, 8 נ"ז
• הקורס נועד לספק ידע בשיטות ונושאים של תיאוריה מיקרו-כלכלית מתקדמת, תוך התמקדות בבחירות של סוכנים כלכליים בודדים (צרכנים, פירמות), ובתפקוד השווקים התחרותיים.
• חוק ורגולציה שוק, 6 נקודות זכות
• הקורס הנוכחי מספק סקירה כללית של תקנת השוק הפיננסי האירופי המסדירה את שוקי ניירות הערך באיחוד האירופי ואת השחקנים בשווקים אלו (מנפיקים המבקשים הון/מימון, חברות השקעות המספקות שירותי תיווך, זירות מסחר, סוכנויות דירוג, אנליסטים וקרנות השקעות ).
• תיאוריה אקונומטרית, 8 נ"ז
• מטרת הקורס להקנות את הכלים הדרושים להבנה מעמיקה של התיאוריה האסימפטוטית באקונומטריה הקלאסית: לבצע הערכה ובדיקה במודלים של רגרסיה של חתך רוחב ליניארי; להיות מסוגל ליישם שיטות חתך וסדרות זמן בסיסיות.
• ניתוח מקרו-כלכלי, 8 נ"ז
• הקורס מספק מושגים ושיטות בסיסיות של תיאוריה מקרו-כלכלית מתקדמת עם התמקדות מיוחדת בצריכה, תמחור נכסים, צמיחה כלכלית ואבטלה בשיווי משקל.
• מימון תאגידי מתקדם, 8 נקודות זכות
• הקורס ידון במודל מודיליאני מילר וכיצד בעיות סוכנות משפיעות על החלטות עסקיות, טכניקות תקצוב הון מתקדמות, עיצוב מבנה הון, מדיניות דיבידנד והערכת שווי פירמה וממשל תאגידי. המטרה היא להציע מסגרת לניתוח החלטות מימון והשקעה מורכבות.

שנה ב' - 2025/2026

• למידת מכונה, 6 נ"ז
• הוא יכסה רגרסיות פולינומיות ולוגיסטיות; ניתוח אבחנה ליניארי; אימות צולב ושיטות האתחול, בחירת תת-קבוצות ושיטות הסדרת מודל (רכס ולאסו); שיטות מבוססות עצים, יערות אקראיים והגברה. רשתות עצביות, מלאכותיות ומפותלות.
• כלכלה ציבורית מתקדמת, 6 נ"ז
• הקורס יעשה ניתוח מעמיק של הנושאים: יעילות שוק; חיצוניות; טובין ציבוריים; חינוך; בריאות; ביטוח לאומי (פנסיה); תורת המס האופטימלית; אירוע מס; אי שוויון בהכנסה וחלוקה מחדש.
• כלכלה פיננסית מתקדמת, 6 נ"ז
• קורס זה מהווה מבוא לתיאוריות כלכליות של משברים פיננסיים. הוא ינתח את מקורות המשברים, את התפתחותם, את מנגנוני ההתפשטות וההגברה; האמונות המוטיות/הבלתי רציונליות והסיכון המוסרי, המינוף, מכירות האש, ריצות הבנקים, הרגולציה האופטימלית של המערכת הפיננסית.
• קורס מפתח אחד, 6 נ"ז
• קורס בחירה אחד, 6 נ"ז

קרדיטים נוספים

• פעילויות חדשנות בלמידה, 2 נקודות זכות
• פעילויות נוספות, 4 נקודות זכות
• GAP 1, 2 קרדיטים
• GAP 2, 2 קרדיטים
• עבודת מאסטר, 16 נ"ז

סה"כ: 120 נקודות זכות

רשימת קורסי מפתח (הרשימה עשויה להיות כפופה לשינויים)

• כלכלה ניסויית והתנהגותית, 6 נ"ז
• כלכלה ניסויית מציעה שיטת איסוף נתונים חלופית שנועדה במפורש לחקור שאלות מחקר ספציפיות. היכולת לשלוט על השפעות לא רצויות ותופעות שלא נצפו היא מורכבת, ואז נדון בגבולות היכולת שלנו לבנות ניסוי אידיאלי במדעי החברה.
• פיננסים בינלאומיים, 6 נקודות זכות
• יחסים בשווקי מטבעות, כמו שווי ריבית מכוסה ובלתי מכוסה; מודלים מוניטריים של שער החליפין הנומינלי מוצגים ואחריהם מודל Mundell-Fleming-Dornbusch; המודלים המיקרו-מיסודות של שער החליפין הנומינלי; הכלכלה של מלכודות נזילות והתרחשות של סטגנציות חילוניות.
• סחר בינלאומי ומדיניות מסחרית, 6 נקודות זכות
• הוא יסופק מיומנויות להבין ולנתח כמה מהסוגיות הכלכליות הבינלאומיות העכשוויות, במיוחד כדי להציג את התיאוריה המודרנית של המיזם הרב לאומי (MNE), את פעולתו ואת ההשלכות של פעילויות רב לאומיות על סחר, FDI, מקומות עבודה ופיתוח.

רב סרן: RoME

שנה אני - 2024/2025

• שיטות מתמטיות לכלכלה, 8 נ"ז
• הוא יסופק כמה שיטות בסיסיות באלגברה לינארית, מערכות דינמיות לינאריות ולא ליניאריות, אופטימיזציה סטטית. אלו הם כלים חיוניים להבנה ולפיתוח מודלים מתמטיים בכלכלה ובפיננסים; בנוסף, מגיעים למודלים מתמטיים ולפתח אותם במקרים פשוטים.
• סדנה כלכלית, 4 נ"ז
• סטטיסטיקה מתמטית, 8 נ"ז
• ניתוח מיקרו-כלכלי, 8 נ"ז
• חוק ורגולציה שוק, 8 נקודות זכות
• הקורס הנוכחי מספק סקירה כללית של תקנת השוק הפיננסי האירופי המסדירה את שוקי ניירות הערך באיחוד האירופי ואת השחקנים בשווקים אלו (מנפיקים המבקשים הון/מימון, חברות השקעות המספקות שירותי תיווך, זירות מסחר, סוכנויות דירוג, אנליסטים וקרנות השקעות ).
• תיאוריה אקונומטרית, 10 נ"ז
• מטרת הקורס להקנות את הכלים הדרושים להבנה מעמיקה של התיאוריה האסימפטוטית באקונומטריה הקלאסית: לבצע הערכה ובדיקה במודלים של רגרסיה של חתך רוחב ליניארי; להיות מסוגל ליישם שיטות חתך וסדרות זמן בסיסיות.
• ניתוח מקרו-כלכלי, 8 נ"ז
• הקורס מספק מושגים ושיטות בסיסיות של תיאוריה מקרו-כלכלית מתקדמת עם התמקדות מיוחדת בצריכה, תמחור נכסים, צמיחה כלכלית ואבטלה בשיווי משקל.
• מימון תאגידי מתקדם, 8 נקודות זכות
• הקורס ידון במודל מודיליאני מילר וכיצד בעיות סוכנות משפיעות על החלטות עסקיות, טכניקות תקצוב הון מתקדמות, עיצוב מבנה הון, מדיניות דיבידנד והערכת שווי פירמה וממשל תאגידי. המטרה היא להציע מסגרת לניתוח החלטות מימון והשקעה מורכבות.

שנה ב' - 2025/2026

• תמחור נכסים, 8 זיכויים
• שיעור זה יספק ניתוח מתקדם של מכשירים פיננסיים ואסטרטגיות השקעה: מבט על נתוני סדרות זמן פיננסיות, תיאוריה ופרקטיקה של תיקים, שיווי משקל בשוקי ההון, אסטרטגיות השקעה, מודלים להרגל, מודלים עם סוכנים הטרוגניים, מודלים של סיכון לטווח ארוך, מטבעות קריפטו.
• כלכלה פיננסית מתקדמת, 8 נ"ז
• קורס בחירה אחד, 6 נ"ז
• קורס בחירה אחד, 6 נ"ז

קרדיטים נוספים

• התמחות או עבודת פרויקט, 8 נ"ז
• עבודת מאסטר, 16 נ"ז

סה"כ: 120 נקודות זכות רשימת קורסי ליבה

• מיקרו כלכלה יישומית, 6 נ"ז
• קורס זה בוחן טכניקות וסוגיות בלימוד הטרוגניות מוצקה תוך שימוש בשיטות אמפיריות המושרשות בתיאוריה כלכלית. השיעור מתמקד בדינמיקה של התעשייה, פרודוקטיביות והערכת פונקציות הייצור. התלמידים יקבלו כלים ותובנות עדכניות לגבי דיונים עכשוויים בניתוח פירמה. מועיל להמשך דוקטורט או קריירה במרכזי מחקר העוסקים בחברות ורגולציה.
• מקרו-כלכלה מתקדמת, 6 נ"ז
• הקורס מכסה נושאים כמו צמיחה כלכלית, מחזורי עסקים, מדיניות מוניטרית ופיסקלית וכלכלה בינלאומית. התלמידים מנתחים מודלים דינמיים של שיווי משקל כללי ולומדים טכניקות מתמטיות ואקונומטריות מתקדמות. בוגרים עולים עם המומחיות לתרום למחקר מאקרו-כלכלי חדשני ולרדוף אחר קריירות מצליחות באקדמיה, מוסדות מחקר, בנקים מרכזיים וארגונים בינלאומיים.

הזדמנויות עבודה

בוגרי קורסי תואר שני אלו יוכלו לבצע פונקציות בעלות אחריות גבוהה במערכת הכלכלית והפיננסית, בהשקעות, בנקים מסחריים ומרכזיים, בחברות לניהול נכסים, במוסדות פיננסיים, בארגונים בינלאומיים ורשויות פיקוח, בתחום הפיננסים, וניהול חברות רב לאומיות. בוגרי כלכלה ופיננסים יכולים גם למלא את התפקיד של פרילנסר בתחום הכלכלי-פיננסי ברמות הכישורים הגבוהות ביותר. למטרות המצוינות, ניתנות התמחות הכשרה במוסדות פיננסיים לאומיים ובינלאומיים, חברות ייעוץ, גופים ציבוריים ורשויות רגולטוריות ופיקוח. הבוגרים יוכלו לבצע פעילויות מקצועיות המעורבות בעיקר בפונקציות ניתוח כלכלי והיבטים רגולטוריים, כמומחים במערכות פיננסיות.